首页
“国家牛”成定局?“钱景”可期关注四大主线
A股波澜不惊的日子有点长,4000亿左右的成交额维持了近一个月,很多人对A股不是遗忘了就是失望了。事实上,A股的热点轮动早已悄悄开始,比如PPP、债转股、混改、高送转、煤炭、券商等板块已悄然轮动。昨日的A股爆发更为直接,沪指创下了春节以来最高收盘价,更值得一提的是,几日来,包括私募、卖方研究等集体翻多,令人印象深刻。细细盘点,A股市场已经有了这四大新变化:1、热点板块轮动明显,赚钱效应逐渐形成;2、各大机构集体翻多;3、落后产能主力——煤炭板块今年涨幅最大;4、市场数据走“暖”。行情回顾昨日共49股涨停,比上周五增加15只;跌幅超5%的共4只,比周五减少3只;昨天涨停股今日大涨5.25%,强势股持续性不错。总成交5639亿,环比放量11%,又有新增资金进场了!盘面来看,煤炭和券商是做多主力,前者主要是受期货连续大涨刺激,中煤能源、恒源煤电、平庄能源、陕西煤业、金瑞矿业共5只煤炭股涨停;券商板块冲高回落,龙头第一创业盘中一度涨停。武昌鱼和泸天化同时复牌,再加上妖气十足的四川双马,三者相继涨停引爆整个股权转让概念,国栋建设、宝莫股份封板,栋梁新材、科林环保大幅冲高。填权概念疯的停不下来,煌上煌四连板称霸两市,跟风的名家汇、溢多利等明显冲高。年报预期炒作也渐入佳境,龙头川金诺强势二连板,金轮股份尾盘一度冲板。关于后市,今天虽未能突破3140前期高点,但放量站稳3100整点关口,多头取得阶段性胜利。短线来看,冲击3140后或有震荡;中长线来看,大盘震荡上行趋势良好,目标位3500之前持股为主。热点板块轮动 四季度抓住哪些热点?PPP、债转股、混改、高送转、券商等板块近期轮番上阵,基本都形成了一定的赚钱效应,因此市场参与热度也有所提升。以近期高送转行情为例,大家都知道,高送转其实就是一个“零和游戏”,都有一定的炒作嫌疑,这种板块能炒的时候,只有在市场大环境比较乐观的时候,游资才敢动手。而对于四季度如何把握热点板块轮动,兴业证券给出了以下五大投资方向:PPP概念板块:以PPP为代表的大基建,将是四季度以及布局明年的重要配置性品种。地产调控后,基建将更被重视,需要发挥政府资金撬动社会资本的杠杆作用。债转股政策下的投资机会:债转股有助于减轻企业债务负担、降低债务风险。结合最近国企混改的进展,将给高负债率国企带来改革良机。同时实质利好AMC公司。估值与成长性匹配、不断兑现业绩的绩优股:光通信、CDN(未来3年40%高增长)、家装品牌化。消费中挖掘高景气且业绩增长有望持续的子行业:高股息、高分红、现金流稳定的类债品种,如公用事业、交通运输等板块。周期角度推荐原奶、造纸、以及化工中的MDI、粘胶、尿素:关注化纤、印刷等即将进入补库存阶段行业的投资机会。各大机构集体翻多对于A股市场来说,与3100点同时到来的还有各大机构的集体翻多。任泽平:房地产调控将有利于股市债市任泽平表示,站在目前这个时点上,对股票市场的悲观肯定是错的。因为风险上涨,机会则下跌。股市、债市、楼市中,目前只有股票市场跌下来并释放了一年多的风险。房地产调控将有利于股市债市,接下来可以重点关注债转股、PPP及基建类题材。荀玉根:利空已经被消化,积极因素出现荀玉根表示,保持乐观,市场将向上突破:一是利空已经被消化,二是积极因素出现。配置方面,荀玉根提出了双头枪配置:国改股和真成长两头进攻,消费股稳居其中。中国联通推进混改说明国企改革有突破,关注中字头央企和上海国改,详见前期报告。成长股经历大半年低迷后,部分偏白马类公司估值和盈利匹配度已合适。业绩稳定的消费股是底仓,如食品饮料、饲料养殖、化学制药等。招商证券:短期或有扰动,不改中期上行趋势招商证券指出,经济面与资金面依然支持中期的缓慢震荡上行。继续维持在经济转型期的资产荒、低利率、金融稳定的大背景环境下,加上宏观经济/金融数据企稳向好消除“深蹲”系统性风险,指数震荡向上(形态类似带鱼)的判断。三季度数据显示经济目前企稳,带动企业补库存和投资,四季度基建投资继续发力,完成全年经济增长目标问题不大。海通证券:阳光依旧,市场振幅将向上扩大海通证券表示,节后利空不断,市场走势验证已经扛住风雨。以史为鉴,振幅将向上扩宽。97年以来上证综指年振幅大部分时间在25%-40%之间,只有在大牛市或熊市的时候振幅会上升到60%以上,年平均振幅为53%,而今年振幅只有25%,还不及近20年年均振幅的一半。今年20%幅度以内超低波动震荡市可能面临变盘,未来波幅怎么演变?向上扩大的概率更大。第一,利空已经被Price in的较充分。第二,市场有新的亮点。国企改革在加速推进,中国联通是典型的标志,且中小创的三季报预告数据不错。3140点被击穿是大概率,市场会向上拓宽振幅,中期仍是震荡蓄势格局,市场出现大趋势需要时间。华泰证券:人民币汇率加速贬值对A股影响不大华泰证券表示,人民币汇率加速贬值对A股影响不大。补短板或是供给侧慢牛下一个主攻点。供给侧改革是今年市场结构性行情的主要方向,煤炭-PPP-债转股均反映出市场低估了供给侧改革强力推动下的板块主题投资机会。当前作为供给侧改革政策中的补短板,仍被市场所忽视,决策层强调需求侧管理为供给侧改革护航,两者最直接的交叉点就是补短板。民生证券:汇率扰动影响有限,反弹仍有动力民生证券认为,市场情绪边际修复,内外风险短期缓和下,反弹有望持续。建议投资者围绕业绩支撑、确定性催化、自下而上把握三条主线:1)受益于业绩改善、具有安全边际的板块,重点关注汽车、家电、医药;2)受稳增长加码或供给侧改革加速推进预期支撑的行业;3)短期具有政策与事件确定性催化主题,重点关注深港通、新能源汽车产业链、“双十一”、国企改革等主题。四大主流热点有望贯穿年末行情首先,以中字头为代表的央企改革概念股持续强势,作为典型的中字头股票,中国交建和中国建筑连涨天数均达到8天,此外,备受关注的央企改革概念股佳电股份连涨天数也达到8天,月内累计涨幅更是突破50%达到54.14%。  对此,中国企业研究院首席研究院李锦曾表示,目前中字头股票估值整体处于低位,多数个股刚从低位或底部放量上涨,考虑到部分个股短期涨幅过大,后市不排除震荡回调可能,但中字头个股估值重心上移是可以预期的。  其次,今年以来,重组监管趋严,通过协议转让股权的上市公司数量明显增多,股权转让概念一度成为近期A股最强风口。国栋建设连涨8天,10月10日以来累计涨幅61.19%。司尔特、泸天化连涨天数均为6天,昨日复牌后均以一字涨停报收。事实上,股权转让概念早在国庆节间就已成为A股难得的热点,业内人士认为,股权转让导致公司实控人发生改变的公司,一般情况下在二级市场容易受到资金关注。按照资本运作的模式,新股东在获得公司控制权之后,会加速资本运作,比如注入新股东旗下资产等。市场预期新股东的优质资产注入或使公司盈利能力提升,股价往往会提前反应。另外,监管层修改重组等规则,股权转让又成为另类的借壳方式,股权转让概念股很可能还会继续受到资金追捧。  再次,每逢年底必定上演的ST公司保壳大战近日已拉开帷幕,*ST沧大连涨12天,*ST兴化连涨6天,值得一提的是,*ST沧大从9月30日至10月18日连续8个交易日涨停,成为化工板块“王中王”。因股价出现异动,*ST沧大此前在上交所发布公告,澄清公司暂无重组计划。长江证券(000783)指出,*ST沧大是否重组,并不重要。关键是,公司很快就会扭亏,今年保壳也不成问题。  最后,高送转填权行情是近期行情的又一大亮点,每年年底,沪深A股都会迎来高送转炒作的高峰期,部分个股动辄翻倍。溢多利连涨8天,四通新材连涨6天。有分析人士指出,高送转一般来说是有机会填权的,即使短期内不涨,后面回调后,涨回去的可能性较大。回落后进场不失为一种较稳妥的策略,空间上15个百分点至20个百分点,时间上两周至三周,当然,要剔除那些基本面有变化、除权前大幅炒作的公司。

阅读原文

微信公众号
239文章总数
23291总阅读量
读者
热门评论

推荐文章



    收藏 待读 分享